Новый этап в развитии КЭЗа начался в 70-е годы: он связан с созданием гидравлических экскаваторов и форсированием темпов первой реконструкции завода. В 1970 году директором назначен Павел Борисович Панкратов. В этом же год проведены приемочные испытания опытного образца экскаватора-планировщика ЭО-3322. Его основные параметры: ковш емкостью 0,4 куб. метра, телескопическая стрела, гидравлический привод, пневмоколесный ход. В кратчайшие сроки в 1971 году строительством блока вспомогательных цехов закончилось проведение первой реконструкции завода. Реконструкция позволила увеличить и объёмы выпуска экскаваторов с 851 до 2300 в год. Начат серийный выпуск гидравлических экскаваторов. Большая работа проведена по созданию и освоению производства новых моделей, совершенствованию конструкций и повышению экономических показателей серийно выпускаемых машин. Конструкторским отделом разработан проект экскаватора ЭО-3521, выпущены установочные серии экскаватора ЭО-3322 с емкостями ковша 0,5 и 0,4 куб. метра. Изготовлен опытный образец модернизированного экскаватора ЭО-302Б. Освоены новые техпроцессы по сталелитейному, чугунолитейному и кузнечно-термическому цехам, а также участку гальванопокрытий. В 1974 году за создание и освоение серийного производства гидравлических экскаваторов ЭО-3322А завод награждён Дипломом ВДНХ второй степени. В 1978 году экскаватору ЭО-3322Б присвоен Государственный знак качества.
